公積金本質(zhì)上應(yīng)該是職工們?yōu)閷?shí)現(xiàn)購房夢(mèng)所形成的互助性質(zhì)的基金。既然是基金，就完全可以按照市場(chǎng)原則運(yùn)營(yíng)，至于利率的高低，則可以通過與公積金的持有人進(jìn)行協(xié)商解決，譬如說第一次使用公積金貸款的利率與第二次使用貸款的利率存在級(jí)差，而級(jí)差的水平則通過公積金管理者與持有人進(jìn)行協(xié)商之后確定。只要其目的維持非盈利性，而公積金的增值和保值只是為了讓基金能夠順利運(yùn)營(yíng)下去，滿足更多人士的購房(主要是首次購房)需要，我們就不應(yīng)該對(duì)公積金的貸款申請(qǐng)?jiān)O(shè)置太多的限制。

最近，廣州市收緊了對(duì)住房公積金的貸款政策，其中公積金只能貸一次最受關(guān)注。人們需要問的是，什么原因?qū)е铝苏�府要采取更加保守，更加�?yán)厲的政策來對(duì)待住房公積金的使用?是因?yàn)楣�積金收不抵支，還是政府不希望公積金貸款助推房?jī)r(jià)上漲?要回答這個(gè)問題，我們還是要回到住房公積金制度的本源。

毫無疑問，住房公積金是國(guó)家機(jī)關(guān)和企事業(yè)單位及其職工繳納的長(zhǎng)期住房?jī)?chǔ)備金，其所有權(quán)歸職工所有，目的是幫助職工解決購買住房問題。從本質(zhì)上說，該制度的設(shè)立相當(dāng)于建立一個(gè)互助機(jī)制，當(dāng)有人因購房需要而提出公積金貸款請(qǐng)求，其他職工暫時(shí)沒有購房需要，則把自己手頭的錢通過公積金管理機(jī)構(gòu)借給決定購買住房的職工，那么為什么職工愿意找住房公積金申請(qǐng)貸款?那是因?yàn)橐话銇碚f，住房公積金貸款的利率比較優(yōu)惠，切合初次置業(yè)者的實(shí)際需要;當(dāng)然，住房公積金管理機(jī)構(gòu)需要對(duì)資金進(jìn)行有效的管理，一方面是確保收支相抵之后能夠保持年度平衡甚至略有結(jié)余，另一方面，是要對(duì)住房公積金進(jìn)行管理，譬如通過有計(jì)劃地聘請(qǐng)一些有經(jīng)驗(yàn)的基金管理機(jī)構(gòu)，在穩(wěn)健和保守的原則下盡量通過對(duì)公積金進(jìn)行投資而達(dá)到保值和增值的目的，畢竟住房公積金經(jīng)營(yíng)管理雖不以盈利為目的，但是保值增值的目標(biāo)卻是必不可少的。

如果按照以上原則行事，住房公積金只能貸一次的做法是荒唐的;如果公積金的持有人在賬戶里有20萬元，貸款金額以20萬元為限也是難以接受的。因?yàn)橹灰�住房公積金的年度有結(jié)余，同一位申請(qǐng)人不管貸款幾次，都是有助于住房公積金取得貸款的利息收入，相比只是存在商業(yè)銀行里賺取更低的存款利息，把公積金貸給購房者自然較為合算。至于可能有人說住房公積金的貸款利率偏低，這是一種購房貸款的優(yōu)惠，既然是優(yōu)惠，就應(yīng)該人人有份，那就應(yīng)該限制其貸款的次數(shù)。我認(rèn)為此論斷的前提是住房公積金是慈善事業(yè)，可是我們上述的討論否定了這一前提，其本質(zhì)上應(yīng)該是職工們?yōu)閷?shí)現(xiàn)購房夢(mèng)所形成的互助性質(zhì)的基